Arten von Investmentfonds

Reine Aktienfonds legen das Geld der Anleger ausschließlich in erfolgsversprechende börsennotierte Aktiengesellschaften an. Aus Gründen der Diversifikation und rechtlichen Vorgaben bezüglich des Anlegerschutzes erfolgt die Anlage in unterschiedliche Unternehmen, bei breit gestreuten Fonds meist zwischen 50 und 100.

Renten- oder Anleihefonds legen das Geld der Anleger in Festverzinsliche Wertpapiere, also entweder Unternehmens oder Staatsanleihen an. Aufgabe des ist zum einen die Auswahl der Anleihen und zum anderen die fällige Wertpapiere sowie Zinsen direkt wieder anzulegen. Bei der Wiederanlage der Zinsen ist er hier Kleinanlegern deutlich überlegen da diese hoch genug sind um direkt wieder in neue Anleihen investiert zu werden. Werden Anleihen bis zur Fälligkeit gehalten gelten sie als sichere Anlage, dennoch besteht ein Zinsänderungsrisiko und theoretisch auch ein Totalausfall bei Insolvenz des Emittenten. Es gibt die unterschiedlichesten Arten von Rentenfodns mit den Unterschiedlichsten Strategeien, wie beispielsweise High-Yield Fonds.

Wie der Name schon vermuten lässt, handelt es sich bei Mischfonds oder Multi-Asset-Fonds um Fonds, die in unterschiedliche Assetklassen, also Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Geldmarktpapiere etc. investieren, dabei aber mindest 25% in Kapitalbeteiligungen aber maximal 50% in eines der Finanzinstrumente anlegen. Ein wichtiger Aspekt ist die Flexibilität dieser Fonds, so können sie sich auf ein verändertes Zinsumfeld schnell anpassen, dann je nach dem in Anleihen oder Aktien umschichten und dann auch bei fallenden Kursen die Verluste begrenzen. Alles in allem werden sie nie die Ergebnisse eines reien Aktien oder Rentenfodns erzieheln, sind aber so nicht Zwangsweise einem Bärenmarkt ausgeliefert.

Geldmarktfonds legen einhundert Prozent ihres zu betreuenden Vermögens in Geldmarkttitel an, also in Termingelder bei Banken, Anleihen mit einer Laufzeit von max. 12 Monaten, unverzinsliche Schatzanweisungen des Bundes, Depositen-Zertifikate, kurzfristige Schuldtitel von Banken oder Unternehmen und/ oder variabel verzinsliche Schuldverschreibungen. Geldmarktfonds gelten als risikoärmere Fonds mit sehr hoher Liquidität und können schnell an der Börse gehandelt werden. Sie bieten Anlegern die Möglichkeit, ihr Kapital kurzfristig und flexibel zu investieren, ähnlich wie bei einem Tagesgeldkonto. Einhergehend mit dem geringen Risiko bieten sie auch eine niedrige Rendite.

Hedgefonds dürfen grundsätzlich in alle Vermögensgegenstände investieren, verfolgen dabei meiste eine alternative Investmentstrategie und haben im Gegensatz zu traditionellen Investmentfonds sehr hohe Freiheitsgrade, was die Auswahl der Assetklassen angeht. Die meisten Hedgefonds streben grundsätzlich bei jeder Marktlage Rendite zu erwirtschaften, also ein geringes Beta, und somit eine geringe Korrelation mit dem Markt. Es gibt unterschiedliche Strategien, die bekannteste ist Long-Short bei dem sowohl auf steigende, als auch auf fallende Kurse gesetzt wird und dabei hoffen, dass die einen Titel besser performen als die anderen. Weitere Strategien sind Event-Driven, Global Macro oder Managed Futures.

Private Equity Fonds sind meist geschlossene Fonds, die in nicht-börsengelistete Unternehmen Investieren, mit der Hoffnung sie unter anderm durch Fremdkapital teurer weiter zu verkaufen. Der Fondsmanager dieses Private Equity-Fonds übernimmt eine aktive Rolle in den Unternehmen, an denen der Fonds beteiligt ist.Private Equity-Fonds verfolgen verschiedene Strategien, darunter Leveraged Buyouts (LBOs), Venture Capital-Investitionen, Wachstumsinvestitionen und Restrukturierungen. Diese Fonds können dazu beitragen, Unternehmen zu finanzieren, zu restrukturieren und zu entwickeln, um langfristiges Wachstum und Rentabilität zu fördern. Private Equity-Investitionen sind oft langfristig orientiert, da es Zeit braucht, um die Wertsteigerung in den Portfolio-Unternehmen zu realisieren, bevor der Fonds die Beteiligungen wieder verkauft.

Immobilienfonds sind Investmentfonds, die das Kapital der Anleger in den Erwerb, den Bau oder die Verwaltung von Immobilien investieren. Es gibt offene und geschlossene Immobilienfonds. Offene Immobilienfonds investieren das Geld der Anleger meist überwiegend in Gewerbeimmobilien wie Shopping Malls, Hotels oder Logistikzentren. Sie zeichnen sich durch eine hohe Diversifikation und eine vergleichsweise geringe Wertschwankung aus. Geschlossene Immobilienfonds hingegen sind für Privatanleger in der Regel ungeeignet, da sie deutlich riskanter sind. Sie investieren in konkrete Immobilienprojekte und sind daher stärkeren Wertschwankungen unterworfen.

Ein Dachfonds, auch bekannt als „Fund of Funds (FOF)“, ist ein Investmentfonds, der das Geld der Anleger wiederum in  anderen Investmentfonds anlegt. Dies ermöglicht Anlegern, ihr Geld breit gestreut in verschiedene Fonds anzulegen, ohne selbst regelmäßig Fonds, Aktien oder Anleihen auswählen zu müssen. Ein Dachfonds bietet somit eine breite Risikostreuung, da das investierte Vermögen nicht nur auf verschiedene Fonds, sondern folglich auch auf deren einzelne Anlageklassen und verschiedene Fondsmanager verteilt wird. Dabei können unterschiedliche Fondsmanager verschiedene Anlagestrategien verfolgen, die sich zum Beispiel durch das Investieren in Aktienfonds, Rentenfonds, Mischfonds, Immobilienfonds oder Private-Equity-Fonds unterscheiden. Dachfonds sind hinsichtlich ihrer hohen Gebühren in der Kritik und können doppelte Kosten verursachen, da sowohl die einzelnen Fonds als auch der Dachfonds Verwaltungsgebühren erheben. Insgesamt bieten Dachfonds eine breite Risikostreuung, sind jedoch aufgrund ihrer Kostenstruktur und der doppelten Gebühren nicht für jeden Anleger geeignet.