Verständlich erklärt: Factsheet

Ein Factsheet fungiert in erster Linie als Informationsquelle für Anleger vor dem Kauf von Fonds, mittels dessen Produktdetails veranschaulicht werden können. Diese „Datenblätter“ enthalten bisweilen detaillierte Entscheidungshilfen, welche dem Anleger mitunter entscheidende Informationen über die Indexkonstruktion des jeweiligen Fonds liefern.

Anders als das vollumfängliche und tendenziell volumenreiche Verkaufsprospekt, auch Produktinformationsblatt bzw. Key Investor Information Document (KIID) genannt, ist das Erstellen eines Factsheets nicht gesetzlich vorgeschrieben. Dementsprechend existieren für die Gestaltung keine standardisierten Vorgaben und Anforderungen. Die Aufmachung eines Factsheets variiert mithin von Anbieter zu Anbieter.

Inhalt eines Factsheets

Häufig enthalten Factsheets Informationen, welche über grundlegende Aspekte der Marktschwankungen, Währungs-, Liquiditäts- oder Gegenparteirisiken hinausgehen. Oftmals finden sich zu Kopfe des Factsheets Angaben wie Fondsbeschreibung und Anlageziel. Zusammengefasst finden sich dort auch Zusammenfassungen hinsichtlich der Investitionsart des Fonds und seiner Funktionalität. Dort ebenfalls aufgeführt sind typischerweise sogenannte Key Facts, auch als Charakteristika bzw. Eckdaten betitelt. Sie behandeln regelmäßig elementare Eigenschaften hinsichtlich des Fonds, beispielsweise die genutzte Replikationsmethode sowie die Währung des Fonds. Jene Angaben werden der Systematik und dem Verständnis halber zumeist in tabellarischer Form dargestellt.

Abgebildet sein können auch Kennzahlen, welche für Kosten und Besteuerung relevant sind. An dieser Stelle findet sich insbesondere die Kennzahl für die laufenden Kosten, namentlich das Total Expense Ratio (TER). Größe des Fonds, sein Inventarwert sowie die Verwaltungsgebühr oder die Ausschüttungsmethode werden in der Regel ebenfalls inkludiert. Bestandteil des Factsheets ist meist zudem eine Tabelle welche Handelsinformationen auflistet. In ihr werden die Handelsplätze benannt, an denen der Fonds ge- und verkauft werden können.

Viele Anbieter liefern in ihren Factsheets darüber hinaus Informationen zu den Bestandteilen des Fonds, insbesondere Auskünfte hinsichtlich des dem Fonds zugrunde liegenden Index. Teil einer solchen Übersicht können zunächst Angaben wie der Indexname, Indextyp, die Anzahl der Indexkomponenten und die Neugewichtungsfrequenz sein. Neben diesen allgemeinen Indexinformationen finden sich zum Teil detaillierte Ausführungen zu fundamentalen Kennzahlen des Indexes wie beispielsweise der Dividendenrendite.