In diesem Beitrag wird die „Globale Flow Trading Regel“ von Bank of America Securities (BofA Securities) beschrieben.
BofA Securities erstellt monatlich den Fund Manager Survey (FMS) für den rund 200 internationale und professionelle Investoren, Chief-Investment Officer (CIOs), Portfoliomanager sowie Vermögensverwalter zu Ihrem institutionell verwalteten Vermögen befragt werden. Die Assets under Management der Befragten liegt bei ca. $650 Mrd.
Die Erkenntnisse aus dem FMS werden nur den Teilnehmer:innen und Kunden von Bank of America Securities zur Verfügung gestellt, zu denen auch Breidenbach von Schlieffen & Co. gehört. Teil der Erkenntnisse sind die globalen Kapitalflüsse institutioneller Anleger.
Die Globale Flow Trading Regel betrachtet die Cross-Asset-Kapitalflüsse in Kombination mit den makroökonomischen Konditionen und gibt so Kauf- und Verkaufssignale für den Aktienmarkt. Es handelt sich um einen Contrarian-Indikator. Wenn die Abflüsse/Abgänge aus den Aktienmärkten über vier Wochen hoch sind dann gibt es ein Kaufsignal und umgekehrt.
Breidenbach von Schlieffen & Co. verarbeitet die „Globale Flow Trading Regel“ sowie weitere 17 Indikatoren in seinem eigenen Research, das monatlich in einer „Heatmap“ abgetragen wird. Die „Heatmap“ zeigt somit auf einen Blick, wie das Sentiment des Kapitalmarkts ist.
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